Rapidement (NYSE : FSLY) le cours de l’action s’est effondré après le ralentissement de la croissance de l’entreprise. Il a culminé à 136,45 dollars en octobre 2020 pour atteindre un minimum de 12,9 dollars mercredi. Cette vente s’est accélérée après les heures normales, puisqu’elle a chuté de plus de 30 % suite à de faibles prévisions prospectives.
La disgrâce de Fastly continue
Fastly est l’une des entreprises les plus importantes au monde. Il s’agit d’une société d’infrastructure numérique qui fournit un réseau de diffusion de contenu (CDN) aux entreprises du monde entier.
Certains de ses clients les plus notables sont des entreprises comme le New York Times, Stripe, SpaceX et Reddit. Il est en concurrence avec des sociétés comme Cloudflare, Amazon (NASDAQ:AMZN) CloudFront, Akamai et Microsoft (NASDAQ:MSFT).
L’activité de Fastly a connu une forte croissance au cours des dernières années, son chiffre d’affaires étant passé de 200 millions de dollars en 2019 à plus de 506 millions de dollars en 2023. Cette croissance s’est produite à mesure que le nombre d’entreprises utilisant le service a augmenté.
Fastly a également progressé dans la réduction de ses pertes. Sa perte nette a culminé à 22,7 millions de dollars en 2021 et est tombée à 190 millions de dollars en 2022 et à 133 millions de dollars en 2023. Cela s’est produit alors que l’entreprise réduisait ses coûts d’exploitation.
Le cours de l’action Fastly s’est fortement effondré après la publication de ses résultats du premier trimestre. Son chiffre d’affaires est passé de 117 millions de dollars au premier trimestre 2023 à 133,5 millions de dollars au premier trimestre 2024. Elle a également augmenté ses marges brutes de 51,3 % à 54,8 %. En conséquence, la perte d’exploitation de Fastly s’est élevée à 46,2 millions de dollars, contre 47 millions de dollars pour la même période en 2023.
Fastly s’attend à ce que son chiffre d’affaires pour le deuxième trimestre s’élève à 130 millions de dollars, soit une légère augmentation par rapport aux 122,8 millions de dollars de l’année dernière. Pour l’année, ses revenus se situeront entre 555 et 565 millions de dollars. L’estimation moyenne pour l’année était d’environ 584 millions de dollars.
Il existe d’autres préoccupations concernant les activités de Fastly, car les 10 plus gros clients de l’entreprise représentaient environ 38 % de son chiffre d’affaires total. Il s’agit d’une approche risquée, car la perte d’un seul client peut entraîner des défis considérables. Dans un communiqué, le PDG a déclaré :
« Historiquement, Fastly a progressivement gagné une plus grande part de trafic dans nos plus grands comptes. Mais avec le calendrier des changements de taux et de volume, nous avons constaté une volatilité accrue ce trimestre.
L’autre risque est que Fastly ait du mal à attirer de gros clients à l’avenir. À ce stade, de nombreuses grandes entreprises disposent d’un fournisseur CDN et, dans la plupart des cas, les entreprises ne changent pas souvent de fournisseur.
Analyse rapide du cours des actions
Graphique FSLY de TradingView
Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action FSLY s’est fortement effondré, passant d’un sommet record de 136,45 $ en 2021 à un minimum de 7 $ en 2022. Depuis lors, l’action a tenté de rebondir, atteignant un sommet de 25,90 $ en mars.
Il s’est maintenant fortement effondré et est passé en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines. Le titre a également formé une configuration en drapeau baissier avant le krach actuel. L’indice de vigueur relative (RVI) est tombé en dessous de son plus bas niveau depuis des mois.
Par conséquent, les perspectives pour le titre sont extrêmement baissières, le prochain point à surveiller étant son plus bas historique de 7 $. Une cassure en dessous de ce niveau indiquerait une plus grande faiblesse, potentiellement à 5 $.
À mon avis, je pense que Fastly devrait explorer des alternatives stratégiques, y compris un rachat. Cela pourrait attirer des offres de sociétés de capital-investissement ou d’autres grandes entreprises.