Raiffeisen Bank International (RBI) a déclaré un bénéfice consolidé de 664 millions d'euros pour le premier trimestre 2024, qui s'ajuste à 333 millions d'euros si l'on exclut ses activités russes et biélorusses. Dans un contexte économique difficile, la banque s'emploie activement à réduire les risques liés à ses activités en Russie et envisage la vente de la Banque Raiffeisen de Russie. La performance de la banque a été affectée par des baisses de taux en Hongrie et en République tchèque, ce qui a entraîné une diminution du revenu net d'intérêt (RNI), tandis que les dépenses d'exploitation ont augmenté de près de 10 % par rapport à l'année précédente. La RBI a suspendu ses perspectives financières pour le groupe en raison de la demande de la Banque centrale européenne (BCE) d'accélérer la réduction des activités en Russie et au Belarus.
Principaux enseignements
- RBI a affiché un bénéfice consolidé de 664 millions d'euros au premier trimestre, dont 333 millions d'euros hors Russie et Biélorussie.
- La croissance des prêts a été modeste (environ 1 %), concentrée sur les opérations à court terme à Vienne.
- Les revenus nets d'intérêts sont restés stables d'une année sur l'autre, malgré des baisses de taux en Hongrie et en République tchèque.
- Les charges d'exploitation ont augmenté de près de 10 % par rapport au même trimestre de l'année précédente.
- La banque est en train de réduire le risque de ses opérations en Russie et pourrait vendre sa filiale russe.
- La BCE a demandé à la RBI d'accélérer la réduction de ses activités en Russie.
- Le ratio CET1 est resté stable et devrait rester inchangé ou s'améliorer légèrement.
- L'orientation du coût du risque de la RBI pour 2024 est fixée à 50 points de base.
- La banque a augmenté son stock d'overlays à 777 millions d'euros pour couvrir les risques potentiels.
Perspectives de l'entreprise
- La RBI a suspendu ses perspectives financières pour le groupe, y compris la Russie et la Biélorussie.
- Les perspectives du groupe principal restent largement inchangées, avec une légère révision à la baisse de la croissance des prêts.
- La banque espère avoir une vision plus claire de l'impact de la BCE lors de la prochaine mise à jour.
Faits marquants baissiers
- Les baisses de taux en Hongrie et en République tchèque ont eu un impact négatif sur le NII.
- Le NII tchèque a spécifiquement chuté de 10 % en glissement trimestriel en raison de ces baisses.
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté de près de 10 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière.
Faits saillants haussiers
- Le ratio CET1 de la banque est resté stable au 1er trimestre et pourrait s'améliorer au cours des trimestres suivants.
- L'orientation de la RBI en matière de coût du risque reste à 50 points de base pour 2024.
- La couverture du portefeuille d'encours est solide à 94%.
Manquements
- La croissance des prêts a été plus faible que prévu, à environ 1 %.
- Les revenus de commissions ont été signalés comme étant faibles, la demande sous-jacente de prêts restant faible.
Faits marquants des questions-réponses
- La principale préoccupation de la BCE est la réduction de l'activité, en particulier dans les systèmes de paiement et les transactions internationales.
- La RBI a procédé à des réductions significatives de son portefeuille de prêts.
- La banque a ajusté ses critères de souscription pour l'immobilier commercial en Autriche afin de refléter les conditions actuelles du marché.
La Banque Raiffeisen Internationale (RBI) évolue dans un environnement complexe en raison des tensions géopolitiques et des pressions réglementaires. La croissance modeste des prêts de la banque et la stabilité du ratio CET1 reflètent une approche prudente mais constante en ces temps incertains. Bien que la banque soit confrontée à des défis, notamment en ce qui concerne ses opérations en Russie, elle reste vigilante dans la gestion des risques et le respect des exigences réglementaires. La direction de la RBI s'efforce de clarifier les impacts futurs de ces défis et maintient son engagement en faveur d'une orientation financière prudente dans un contexte d'incertitudes mondiales. Le titre de la banque, RBI.VI, continuera d'être suivi de près, car les investisseurs et les parties prenantes évaluent les mouvements stratégiques de la banque en réponse aux exigences de réduction accélérée de la BCE.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.