Vendredi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives sur Micron Technology (NASDAQ:MU), augmentant l'objectif de prix à 150 $ contre 130 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. La décision de la société fait suite à une réunion avec le directeur financier de Micron, Mark Murphy, le directeur technique, Scott DeBoer, le directeur des relations avec les investisseurs, Samir Patodia, et le vice-président des relations avec les investisseurs et de la trésorerie, Satya Kumar.
Au cours de la discussion, plusieurs points clés ont été soulignés, notamment le succès de Micron dans la montée en puissance de sa technologie HBM3E, qui se distingue par une réduction de 30 % de la consommation d'énergie. Cet avantage devrait aider Micron à atteindre une part de marché de 20-25% et est considéré comme une différenciation concurrentielle durable qui sera également présente dans la future HBM4.
En outre, le positionnement de Micron dans ce qui est décrit comme une course à deux chevaux dans le segment de marché HBM3E a été souligné comme un facteur particulièrement favorable. En outre, l'emballage TC-NCF de la société a été validé, offrant de bonnes mesures de puissance et de performance qui seront prises en compte dans l'ère HBM4.
Les avancées en matière de conditionnement et de normes, telles que l'assouplissement de la hauteur JEDEC qui permet de passer de CoWoS-L à HBM4 avec Hybrid Bonding, devraient jouer un rôle dans le développement de la technologie jusqu'en 2028.
L'objectif de prix révisé de Mizuho tient également compte de la croissance prévue du marché des mémoires à large bande passante (HBM). L'entreprise estime que le marché des mémoires HBM connaîtra un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 65 % pour atteindre 17 à 18 milliards de dollars d'ici à 2026.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.